作者：山西汾渭能源开发咨询有限公司 字数：30万字
出版社：煤炭工业出版社　　　　
出版时间：2010年3月份出版　　　    开本：787*1092毫米 1/16
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名称：山西汾渭能源开发咨询有限公司              
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序  言

        煤炭行业是我国重要的能源基础产业。我国煤炭资源探明的资源储量占一次能源的85%以上，煤炭作为我国的主要能源在一次能源生产及消费中所占的比重一直保持在65%以上。煤炭在我国能源生产和消费中具有不可替代的地位，煤炭资源是我国经济发展前景的强有力保障。
        本书对我国煤炭行业进行了综合论述，尤其对动力煤、炼焦煤、无烟煤这三大煤炭产品的市场前景进行了分析与预测。
        本书重点对我国煤炭行业中的上市公司进行竞争力分析与研究。煤炭上市企业与资本市场密切联系，资本市场建立十多年来，在经济发展中发挥了很大的作用，对我国煤炭工业的发展也起到了积极的推动作用，煤炭企业不仅在资本市场中融到了大量的资金，而且对国有煤炭企业的改革、对煤炭企业现代企业制度的建立也起到了关键性的作用。可以说，没有资本市场的存在和发展，就没有目前的现代化煤炭企业。
       虽然自20世纪90年代以来，企业竞争力的评价与研究引起业界的广泛关注，在国内掀起了竞争力研究的热潮，但是，由于煤炭行业的特殊性，对煤炭企业竞争力研究的成果并不多。随着煤炭企业的上市，证券及金融行业对其研究明显增多，虽然证券和金融行业对作为社会人的企业均有其成熟的评价方法，特别是上市公司具有更为严格的相关法律对其进行管理与监督，上市公司的经营状况也具有良好的公开性和透明性，评价相对客观有效。但是，煤炭行业是一个特殊的具有很强专业性的行业，金融、证券行业所获得的相关信息很难真实反映企业的潜在价值和企业竞争力。因此，目前的市场对煤炭股的评价存在准确性和可靠性不足的问题。
       本书根据中国证监会发布了《上市公司行业分类指引》，以上市公司营业收入为分类标准，对公司煤炭开采业业务的营业收入比重大于或等于50%的企业划为B0101煤炭开采业，截至2008年12月31日,共选取了A股的20家煤炭开采企业为研究对象，利用AHP层次分析法建立以资源禀赋、生产能力、经营能力、区位条件四个要素构成企业竞争力评价体系。立足于资源储量、煤种、煤质的多样性，围绕煤矿开采条件、安全生产条件、市场条件这些竞争力构成要素及其指标体系的设计方面入手，进行专业的分析研究，以弥补金融、证券及公众由于专业知识不足造成的评价偏差，进而研究和完善煤炭上市公司的价值与竞争力评价方法具有十分重大的现实意义。同时，对煤炭开采类企业上市公司的竞争力进行评价研究也为我们从多个角度来看待这个问题提供了参考。
        对国家，对煤炭开采业上市公司的竞争力进行了解，可以知道整个煤炭行业经济的大体运营情况。这是因为煤炭开采业上市公司大多是煤炭行业的佼佼者，其生产经营绩效的好坏可以代表整个煤炭行业的经营情况，其竞争力水平可以代表整个国家在该行业的竞争能力，从而为国家的宏观政策及煤炭产业政策的制定和实施提供决策参考。
       对上市公司，作为相对独立的经营实体，自然关心自身在本行业中的地位，从而采取相应的措施来改进和提高生产经营能力，从而更好的整合资源，提高投资者的信心。
       对债权人，了解上市公司的竞争力情况，可以了解其相应的债务人的获利能力及现金流量在全体相关上市公司中的位置，从而采取更好的贷款管理办法，另外，还可以选择更好的贷款发放对象。
 对个体投资者，了解上市公司的竞争力排行，可以进行更有效的投资，避免盲目投资带来的风险。
        在本书出版之际，对支持和关心本书出版的山西大学商务学院岳云康教授和山西财经大学管理与科学学院的严建渊教授表示诚挚的谢意。
        由于时间和水平有限，书中难免有疏漏和不当之处，敬请指正。

山西汾渭能源开发咨询有限公司

2010年1月于太原

目  录

第一章煤炭行业及其发展趋势 1
1中国宏观经济与煤炭能源 1
1.1煤炭在我国一次能源中的地位 1
1.1.1 富煤、贫油、少气是我国能源的基本特点 1
1.1.2 我国一次能源供应主要依靠煤炭 2
1.1.3 我国能源消费以煤为主 3
1.2宏观经济对煤炭行业的影响 6
1.2.1 宏观经济与能源的关系 6
1.2.2 中国GDP与煤炭消费量的相关性 8
1.2.3中国未来GDP发展预测 10
1.2.4 中国未来煤炭需求发展预测 11
1.3煤炭应用技术的发展对煤炭行业的影响 12
1.3.1煤炭加工的洁净煤技术对煤炭行业的影响 13
1.3.2煤炭清洁燃烧的洁净煤技术对煤炭行业的影响 15
1.3.3煤炭转化的洁净煤技术对煤炭行业的影响 17
1.3.4控制污染的洁净煤技术对煤炭行业的影响 19
1.4世界能源危机与中国能源战略 21
1.4.1 世界能源危机 21
1.4.2 中国能源战略 21
2．不同煤炭产品的市场前景及价格预测（2009-2013年） 23
2.1不同煤炭产品的差异性 23
2.1.1 中国煤炭分类 23
2.1.2动力用煤 28
2.1.3炼焦用煤 29
2.1.4喷吹用煤 29
2.1.5化工用煤 30
2.2中国动力煤市场前景及价格预测 31
2.2.1 动力煤资源分布情况 31
2.2.2 动力煤供给分析及预测 37
2.2.3 动力煤需求分析及预测 45
2.2.4 动力煤进出口分析及预测 62
2.2.5 动力煤供需综合分析及预测 69
2.2.6 动力煤价格分析及预测 71
2.3中国炼焦煤市场前景及价格预测 77
2.3.1炼焦煤资源分布 77
2.3.2炼焦煤供给分析及预测 83
2.3.3炼焦煤需求分析及预测 97
2.3.4炼焦煤进出口分析及预测 102
2.3.5 炼焦煤供需综合分析及预测 106
2.3.6炼焦煤价格分析及预测 108
2.4无烟煤市场前景及价格预测 112
2.4.1 中国无烟煤资源状况 112
2.4.2无烟煤供应分析及预测 116
2.4.3无烟煤需求分析及预测 126
2.4.4无烟煤进出口分析及预测 133
2.4.5 无烟煤供求综合分析及预测 138
2.4.6无烟煤价格分析及预测 141
2.5 不同煤炭产品的价格差异性对比 145
3煤炭产业政策及其对行业的影响 147
3.1 我国煤炭产业政策发展阶段 147
3.2中国煤炭投资政策对煤炭行业的影响 148
3.3中国煤炭资源整合政策对煤炭行业的影响 149
3.4煤炭进出口政策对煤炭行业的影响 150
3.5生产规模与产量的影响 151
3.6煤炭市场化对煤炭行业的影响 151
4．煤炭行业前景乐观 153
4.1行业垄断力量仍大于市场力量 153
4.2不断扩展的市场范围和资源的有限性 153
4.3煤炭在中国能源领域的地位将进一步提升 154
4.4煤炭行业前景乐观 154
第二章 煤炭上市公司竞争力指标体系的研究与建立 155
1 煤炭上市企业竞争力 155
1.1 企业竞争力研究现状 155
1.2 煤炭上市企业竞争力的定义及研究意义 155
2 煤炭上市公司价值评价的特殊性 158
2.1 资源决定前景 158
2.1.1资源多寡是资源型企业竞争力的决定因素 158
2.1.2 稀缺煤种更有竞争力 160
2.2 煤种、煤质决定价格 160
2.2.1 煤种不同煤炭价格不同 161
2.2.2 煤质影响煤炭价格 163
2.3 开采条件限制成本 164
2.3.1 地质构造主要影响煤矿的开采技术成本 165
2.3.2 煤层赋存条件主要影响煤矿的开采方式，从而间接影响其开采成本 165
2.3.3 自然灾害影响煤矿的安全投入及安全付出 166
2.4 对煤炭上市公司市值的再评价 166
2.4.1 煤炭资源价值被低估 166
2.4.2 煤炭企业盈利能力稳定 167
3 煤炭企业核心竞争力的构成要素 169
3.1 区位条件 170
3.1.1 资源区域分布 171
3.1.2 区域经济发展水平 174
3.1.3 运输状况 179
3.2 资源禀赋 190
3.2.1 煤炭资源储量 191
3.2.2 煤种、煤质 195
3.2.3 开采条件 200
3.3 煤炭生产能力水平 215
3.3.1 矿井规模与服务年限 216
3.3.2 开拓方式 220
3.3.3采煤机械化水平 222
3.3.4 原煤全员效率 223
3.4 煤炭企业经营管理水平 225
3.4.1 经营管理能力 225
3.4.2煤炭产业链 226
4竞争力评价方法概述及指标设立原则 229
4.1竞争力评价方法综述 229
4.2 层次分析法AHP概述 230
4.2.1 层次分析法AHP的基本原理 231
4.2.2 层次分析法的基本步骤 231
4.3 竞争力指标体系设立的基本原则 234
4.3.1 目的性原则 234
4.3.2 科学性原则 235
4.3.3 全面性原则 235
4.3.4 定量与定性指标相结合的原则 235
4.3.5 可操作性原则 235
4.3.6 可比性原则 235
4.3.7 通用性和发展性结合的原则 235
4.4 层次分析法确定指标权重的方法 236
4.4.1 专家法 236
4.4.2 大样本法 237
4.5 指标值标准化方法 238
4.5.1 百分比标准化法 238
4.5.2 模糊数学法 239
4.5.3 分级给分法 239
4.6 煤炭上市企业竞争力评价标准 239
5 煤炭开采业上市公司竞争力指标体系的设立 241
5.1 煤炭上市公司竞争力评价数学模型 241
5.2 资源禀赋竞争力评价模型 243
5.2.1 煤炭储量 243
5.2.2 煤炭质量 245
5.2.3 开采条件 249
5.3 生产能力竞争力评价模型 254
5.3.1 矿井规模 254
5.3.2 开拓方式 255
5.3.3 机械化 255
5.3.4 全员工效 256
5.3.5 服务年限 256
5.4 经营能力竞争力评价模型 257
5.4.1 财务能力 258
5.4.2 产业链 260
5.5 区位条件竞争力评价模型 260
5.5.1 地区经济 261
5.5.2 运输条件 262
5.6竞争力指标体系 263
第三章 中国煤炭上市公司简介 265
1 煤炭开采业板块概述 265
1.1 中国煤炭股概述 265
1.2 煤炭板块在A股中所占比重 267
1.3 上市公司煤炭产量占中国煤炭产量的比重 270
1.4 企业规模与集中度分析 272
2中国煤炭上市公司简介 275
2.1中国神华 275
2.2中煤能源 280
2.3兖州煤业 284
2.4神火股份 287
2.5平煤股份 289
2.6露天煤业 291
2.7平庄能源 293
2.8西山煤电 294
2.9潞安环能 297
2.10 大同煤业 301
2.11兰花科创 303
2.12煤气化 307
2.13国阳新能 308
2.14国投新集 309
2.15冀中能源 311
2.16开滦股份 314
2.17上海能源 316
2.18恒源煤电 318
2.19盘江股份 319
2.20靖远煤电 321
3煤炭上市公司分类 322
3.1按地区划分上市煤炭企业 322
3.2按煤种划分上市煤炭企业 324
3.3按规模与产业链划分煤炭企业 326
4 2006-2008年业绩对比 329
4.1 2006年煤炭开采业上市公司业绩对比 329
4.2 2007年煤炭开采业上市公司业绩对比 331
4.3 2008年煤炭开采业上市公司业绩对比 334
52006-2008年业绩评价 337
5.1业绩更多源于机会 337
5.2发展离不开政府扶持 339
5.3行业市场化程度的影响 340
5.4潜力巨大，风险很小 340
第四章  煤炭上市公司中长期发展预测 341
1 资源的稀缺性有利于煤炭股的持续升值 341
1.1中国煤炭需求的持续增长 341
1.2 资源的不可再生与稀缺性 341
1.3 现有煤炭股的资源价值评估不足 342
1.4 现有煤炭股将因资源升值而持续升值 344
2 煤炭股的市值与其实际地位差距甚远 345
2.1 煤炭行业的经济地位不断加强 345
2.2 产业链的延伸为煤炭行业提供了更多的发展与想象空间 345
2.3 燃烧与应用新技术的发展巩固了煤炭的发展与想象空间 348
2.4 煤炭企业面临长期的盈利空间与机会 349
3 煤炭行业迫切需要资本市场的介入 352
3.1 煤炭资源整合与规模化需要资本支持 352
3.2 环境与安全欠账积累太多 353
3.3 产业链不完善损失巨大 355
3.4 非国有产能的发展潜力及瓶颈 356
4 煤炭板块的机遇与前景 358
4.1 现有上市公司面临巨大的发展机会 358
4.2 国际资本市场青睐中国煤炭板块 358
4.3 市场化的推进与企业竞争 359
附件：煤炭开采业上市公司竞争力排名 362
一、资源禀赋竞争力排名 362
二、生产能力竞争力排名 366
三、经营能力竞争力排名 372
四、区位条件竞争力排名 376
五、总排名 378
参考文献 381